Публичнoe размещениe (IPO)

Публичнoe размещениe (Initial Public Offering - IPO):

• это первичное публичное предложение инвесторам стать акционерами компании (открытого акционерного общества)
• это сложный комплекс организационных, юридических и финансовых процедур 
• это один из наиболее эффективных способов привлечения (иностранных) инвестиций и уникальная возможность выхода предприятия на мировой фондовый рынок акций

Главные цели IPO:

• возможность привлечения значительных долгосрочных финансовых ресурсов
• увеличение стоимости оставшегося пакета акций
• создание и поддержание статуса публичной компании
• повышения узнаваемости компании на рынке
• возможность продажи пакета акций компании в будущем на рынке по более высокой цене
• формирование соответствующей мировым стандартам структуры корпоративного, оперативного и финансового управления компанией

Основные задачи эмитента, связанные с подготовкой IPO:

• выбор схемы IPO
• выбор торговой площадки (страны), на которой будет проводиться размещение
• выбора андеррайтера (основного посредника между компанией и инвесторами)
• комплексная финансовая и юридическая проверка компании (due diligence)
• проведение комплекса мер по реструктуризации компании и раскрытию информации о компании 

Главная цель потенциального инвестора – получение максимального дохода в будущем при минимальном риске, диверсификация инвестиционного портфеля. Поэтому во время подготовки и проведения IPO для инвестора наиболее важным является круг задач, связанный с точной оценкой перспектив компании, рыночных рисков, связанных с ее деятельностью, и специфических рисков, связанных с проведением сделок при IPO – как финансовых, так и юридических.