Публичнoe размещениe (IPO)
Публичнoe размещениe (Initial Public Offering - IPO):
- это первичное публичное предложение инвесторам стать акционерами компании (открытого акционерного общества)
- это сложный комплекс организационных, юридических и финансовых процедур
- это один из наиболее эффективных способов привлечения (иностранных) инвестиций и уникальная возможность выхода предприятия на мировой фондовый рынок акций
Главные цели IPO:
- возможность привлечения значительных долгосрочных финансовых ресурсов
- увеличение стоимости оставшегося пакета акций
- создание и поддержание статуса публичной компании
- повышения узнаваемости компании на рынке
- возможность продажи пакета акций компании в будущем на рынке по более высокой цене
- формирование соответствующей мировым стандартам структуры корпоративного, оперативного и финансового управления компанией
Основные задачи эмитента, связанные с подготовкой IPO:
- выбор схемы IPO
- выбор торговой площадки (страны), на которой будет проводиться размещение
- выбора андеррайтера (основного посредника между компанией и инвесторами)
- комплексная финансовая и юридическая проверка компании (due diligence)
- проведение комплекса мер по реструктуризации компании и раскрытию информации о компании
Главная цель потенциального инвестора – получение максимального дохода в будущем при минимальном риске, диверсификация инвестиционного портфеля. Поэтому во время подготовки и проведения IPO для инвестора наиболее важным является круг задач, связанный с точной оценкой перспектив компании, рыночных рисков, связанных с ее деятельностью, и специфических рисков, связанных с проведением сделок при IPO – как финансовых, так и юридических.